减税的效果

较低的所得税税率提高了消费者的消费能力，可以增加总需求，从而导致更高的经济增长（可能还有通胀）。在供给方面，所得税削减也可能增加工作激励——从而提高生产率。

然而，减税的效果取决于减税的资金来源、经济状况以及低税率是否真的能提高生产率和工作意愿。

降低所得税税率的影响

1. 增加开支．工人们将会看到他们的可自由支配的收入．由于所得税税率较低，他们将保留更多的总收入，因此实际上他们有更多的钱可以花。
2. 更高的经济增长. 随着税率的降低，我们可以预期消费者支出会上升，因为工人们的境况更好。因为消费者支出是经济增长的一个组成部分总需求(广告)(大约60%)，那么消费支出的增加应该会导致AD的增加，从而导致更高的经济增长。
3. 政府借款。在其他条件相同的情况下，减税将导致税收收入下降，这可能会导致借贷增加。尽管一些经济学家认为，所得税减税可以提高生产率，从而抵消收入的下降。

经济低于满负荷时减税的影响

当经济中存在闲置产能时，减税对AD/AS图的影响。

减税是如何融资的?

减税真的会增加总需求吗?首先，这取决于减税的资金来源。

• 以削减开支为资金的减税．假设政府提供了40亿英镑的所得税减免，同时削减了40亿英镑的福利支出。换句话说，减税的资金来自政府开支的削减。在这种情况下，我们不会看到广告的增加，因为有些人因为减税而生活得更好，但其他人会因为福利支出减少而削减支出。对收入循环流动的注入总体上没有增加。[事实上，那些享受福利的人可能有更高的边际消费倾向(货币政策委员会)与收入水平较高的人相比，这实际上可能导致广告收入较低]。
• 政府借款。或者，政府可以通过增加政府借款来资助减税。这会增加广告吗？
  • 在经济衰退中，我们可能会看到更高的广告。这是因为政府借款将由希望储蓄的人提供资金。在这种情况下，政府正在向循环流动注入未使用的资源。在经济衰退中，减税对人们的消费能力产生了巨大的影响
  • 如果政府在繁荣时期增加借款来资助减税，我们更有可能获得挤出效应。这基本上意味着政府通过向私营部门出售债券来借入更多资金。如果私营部门购买政府债券，他们就没有那么多钱投资其他地方。此外，在高增长期间，更高的借款可能会导致更高的债券收益率，而这些更高的利率会导致金融挤出。
• 在繁荣时期减税

在经济已经快速增长的情况下，减税可能会造成通胀压力。

1988年，财政大臣奈杰尔·劳森（Nigel Lawson）削减了所得税。最高税率从60便士减至40便士，基本税率从27便士减至25便士。这些减税措施发生在经济强劲增长的时期；这些减税措施（加上宽松的货币政策）导致了更高的经济增长，但1989年通货膨胀率也上升到了8%，并造成了经济衰退随后的繁荣与萧条减税还导致了进口支出的增加和英国经常账户赤字的增加。

• 通过提高生产率实现减税．如果经济能看到生产率的提高，那么减税就成为可能。例如，如果一个经济体的生产率每年增长4%(例如，由于新技术)，那么高的经济增长率将自动导致更高的税收收入(更高的增值税和公司税)。在这种经济增长的情况下，或许可以降低税率，但保持税收收入。

减税对生产率的影响

如果我们削减所得税，也可能影响经济的供给侧。

• 较低的所得税可能会鼓励人们延长工作时间。如果你能保留更多的收入，加班就更值得了。较低的所得税税率可能会鼓励人们移居到那个特定的国家。这是替代效应-低税率的工作更有吸引力。
• 然而，还有收入效应．在税率较低(实际上工资更高)的情况下，更容易通过工作更少的时间获得目标收入。因此，减税可能不会增加劳动力供应，因为如果工作收入更高，人们就不需要工作更多。

一个有争议的经济论据是“拉弗曲线”。该理论认为，如果你降低所得税税率，那么减税会增加工作的动力，政府实际上可以获得更多的税收收入。这似乎是两全其美——低税率和高税收。

关于减税能在多大程度上提高生产率和经济增长，存在着争论。如果边际所得税率非常高，例如80%，那么减税可能会增加劳动力供应和生产率。但是，在税率为20%或30%的情况下，削减所得税并不能保证提高生产率和经济增长。

间接税的削减

如果政府削减像增值税这样的间接税，效果是相似的。如果商品因为税率降低而更便宜，消费者将实际上拥有更大的购买力。在购买相同数量的商品后，他们将有更多的剩余资金。因此，消费者支出可能会上升。这对生产率几乎没有影响。

减税的其他影响？

1. 这取决于消费者和商业信心. 如果消费者信心较低，那么减税可能不会增加支出，因为他们更愿意节省额外收入。或者，一些人认为，降低税收会增加信心和总体动机，因为他们感觉政府干预更少。
2. 这取决于经济中发生的其他事情. 如果我们在全球经济衰退期间减税，广告收入可能会继续下降。尽管减税有助于增加可支配收入，但我们将看到出口下降、房价下跌和失业率上升。换句话说，经济中的其他因素超过了减税的扩张效应。
3. 这取决于削减了哪些税收. 如果你削减烟酒消费税，那么许多低收入人群的可自由支配收入将大幅增加，这很可能会被花掉。如果你降低更高的边际税率（例如，收入超过100000英镑的税率为50%），这更有可能得到节约。收入超过10万英镑的人边际消费倾向较低——他们有能力储蓄。因此，如果你为高收入者减税，对广告增长的影响将小于为低收入者减税。

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