银行危机的影响

读者问题:谁能解释一下为什么银行业危机可能导致失业率上升的原因?

银行危机意味着主要银行缺乏资金(流动性)。在严重的银行业危机中(如1929-32年的大萧条),一些银行可能会倒闭。如果银行确实面临流动性短缺或更糟的情况,将对储户、企业和消费者产生重大影响。重大的银行业危机总是会影响经济增长,并可能导致失业。在最近的银行业危机中,银行减少了放贷。这意味着公司没有资金进行投资。

银行危机的影响

1.投资资金减少

如果银行缺乏流动性,它们将不太愿意借钱给企业和消费者。特别是,银行将不愿意向从事高风险投资的企业放贷。因此,想要借钱进行投资的公司会发现很难得到满意的贷款。因此,公司将减少投资和雇佣更少的工人。如果投资水平大幅下降,那么这将导致经济增长放缓和失业率上升。投资约占总需求的15-20%,因此对经济活动有重大影响。

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信贷紧缩之后,英国商业投资下降了20%,主要原因是银行危机和随后的经济衰退。

例如,在2008年的信贷危机之后,英国、美国和欧洲的许多银行资金短缺(它们在向次级抵押贷款发放贷款时蒙受了损失)。它们需要改善资产负债表,因此企业贷款枯竭,导致长期的经济负增长和失业率上升。尽管利率下调至0.5%,许多企业仍抱怨无法获得融资。

2.负面的乘数效应

投资往往具有很强的周期性。投资水平下降会导致经济增长放缓,但这种增长放缓会产生连锁反应;随着需求下降,企业进一步削减了投资水平。随着投资下降,一些工人因投资减少而被解雇,但由于经济增长也较低,这导致了其他行业的工作岗位流失,比如零售业,需求普遍下降。

3.信心

任何银行业危机都会对总体经济信心产生影响。有关银行危机的新闻往往会让人们更厌恶风险。消费者将倾向于增加储蓄和减少支出。如果消费者担心把钱存在银行不安全,他们也会转向现金储蓄,而不是把钱存在银行。

英国消费者信心

在2008年银行业危机爆发之初,我们看到消费者信心大幅下降,这反映了实际GDP的下降。随着消费者信心的下降,他们会减少消费,因此对商品的需求也会减少。由于公司生产减少,他们通过裁员来应对。公司可能会倒闭,导致大量失业。

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银行危机的影响造成了自1930年代以来最严重的经济衰退。

失业

银行业危机导致的失业是主要原因需求不足的失业.失业是由投资和消费支出的下降以及总需求的总体下降造成的。

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在英国,金融部门有一些工作岗位流失,银行裁员以试图降低成本。然而,大部分失业是在其他部门,这些部门间接受到银行危机的影响。

评价

在2008年至2013年的英国经济衰退中,失业率上升幅度低于我们可能的预期。一个原因是,我们看到了更灵活的劳动力市场——例如,就业不足人数的增长——零时工合同和兼职工作的人。随着经济复苏,失业率在2012年后也有所下降。

1929- 1932年的银行业危机

大萧条当时,美国发生了严重的银行业危机。许多中型银行完全破产了,因为没有最后贷款人。仅1930年的前10个月,美国就有744家银行破产,储户失去了存款。银行出现了恐慌,人们排队取钱。

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银行业的崩溃导致了货币供应的大幅下降和正常经济活动的下降,导致了20世纪30年代的大规模失业。

1929年至1933年的贷款下降

这场银行危机在当时的经济大萧条和负增长中发挥了重要作用。

2008-09年银行业危机

在最近的银行业危机中,政府更不愿意让银行倒闭(投资银行雷曼兄弟除外)。这就是为什么我们看到大规模的银行救助。然而,尽管大银行被“拯救”于破产边缘,但它们仍然改变了自己的行为,不愿发放贷款,因为它们需要弥补之前不良贷款造成的损失。银行部门的这种资金短缺也影响到了正常的商业部门。

油价下跌引发银行业危机

另一个令人担忧的原因是油价下跌的影响。由于价格下跌如此之多,银行有可能出现巨额亏损,从而导致投资减少,需求再次下降。

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