读者提问:银行贷款对英国经济的重要性是什么?
银行贷款在影响消费支出、投资和经济增长水平方面发挥着重要作用。
当银行贷款在2008年信贷紧缩开始时减少时，银行贷款的减少是导致2008年经济衰退的一个重要因素。
这张图表显示，在2000年至2008年期间，英国家庭和企业的贷款增长迅速。然而，信贷紧缩导致银行贷款增长急剧下降。在2010年和2011年，银行贷款从增长10%降至负增长。
银行贷款的下降导致经济增长放缓。
2008/09年度银行贷款为何下降
- 信贷紧缩使银行很难借钱。由于银行自身缺乏现金(流动性)，它们无法向企业和消费者放贷。许多小公司抱怨他们想要投资，但却无法从传统银行获得贷款。
- 银行的资产负债表。在信贷紧缩之前，银行增加了贷款的数量。他们经常贷款给有风险的项目，期望经济持续增长。到2008年，银行因为太愿意放贷而资金短缺。自2008年以来，银行一直试图通过吸引储蓄和减少放贷来改善资产负债表。
- 贷款需求减少。在信贷危机爆发后，消费者变得更不愿意借钱和消费，导致贷款需求减少。此外，一些公司因经济衰退而推迟投资，因为如果产出下降，投资的吸引力就会降低。
银行贷款下降对经济的影响。
图表显示了由于投资和消费支出的减少而导致的广告的下降。
- 由于银行贷款水平较低，企业无法为投资融资。因此,投资经济大幅下滑。投资是总需求的一个组成部分(约16%)，因此投资的减少降低了总需求，是英国经济增长放缓的一个因素。
- 负面的乘数效应。随着投资的减少，可能会对经济的其他领域产生连锁反应。如果企业削减投资，这将导致一些失业，因此失业者将减少支出——导致经济增长更大的下降。
- 随着银行贷款减少，消费者支出也受到影响。消费者在购买汽车和度假等项目上的支出更加困难。
- 较低的抵押贷款。银行贷款的减少也影响了英国房地产市场。随着银行贷款的减少，房主获得抵押贷款变得更加困难。因此，购房需求下降。这引起了房价下跌了20%在2008 - 09年期间。(如果不是供应短缺，房价可能还会进一步下跌。)
- 较低的抵押贷款尤其伤害了那些难以获得首付的首次购房者。因此，在英国租房的人比例增加了。
- 提高储蓄率。由于银行贷款减少和其他因素储蓄率自2008年以来，英国的留学生人数有所增加。
- 对总供应的长期影响。银行贷款减少导致投资减少。短期来看，这主要是通过降低总需求来实现的。但是，如果长期削减投资，就意味着我们没有投资于未来的产能——因此，长期总供给的增长将会放缓。银行贷款和投资的长期下降打击了英国的长期趋势增长率，并降低了未来的经济增长。
评价
- 银行贷款减少的影响还取决于经济中的其他因素。由于银行贷款下降与欧洲全面衰退同时发生，英国出口也面临压力。
- 如果没有降息，银行贷款减少的影响可能更大。2009年利率降至0.5%，帮助人们支付银行贷款的利息;较低的利率使抵押贷款支付更便宜，有助于维持消费支出。
- 银行贷款减少以及有关银行体系状况的负面消息导致消费者信心大幅下降。消费者信心的下降导致了支出和经济增长的下降。
- 选择贷款。传统银行的贷款已经下降。然而，这鼓励了消费者寻求其他形式的贷款。Item Club的一份报告指出
“尽管银行和建房协会对个人的贷款自2007年以来缩水了23%(340亿英镑)，但同期由替代消费信贷提供商提供的贷款却增长了42%(290亿英镑)。”英国广播公司-换句话说，消费者已经转向发薪日贷款的更高利率。
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