- 家庭储蓄率的定义:储蓄占可支配收入的百分比。(1）
- 总储蓄=可支配收入-家庭消费
英国储蓄率
- 最新英国家庭储蓄率:2019年= 5%
- 相比之下，过去54年的平均储蓄率是可支配收入的9.2%。
2017年，英国储蓄率大幅下降，创下历史新低。储蓄率的下降是由
- 实际工资下降
- 英国脱欧后英镑贬值——推高生活成本，导致实际工资下降
- 为了维持消费，消费者开始借贷并动用储蓄
- 临时因素(股息税高)
英国储蓄率。资料来源:第四季度国民收入核算NRJS数据集
家庭+ NPISH (为家庭服务的非牟利机构)
储蓄率和基准利率
从理论上讲，低利率降低了储蓄的动机。但是，利率只是影响储蓄决策的众多因素之一。最重要的因素是经济状况。2009年，尽管利率降至零，但由于经济衰退，我们看到储蓄率迅速上升。
总储蓄
来源:RPQL,国家统计局
这显示了季度总家庭总收入+非利润储蓄。
2017年，储蓄水平大幅下降
1963年以来的储蓄率
在战后时期，英国的储蓄率呈上升趋势。从1964年到20世纪80年代初，我们看到了长期的增长。1980/81年的经济衰退达到了顶峰。
然而，在1992年到2008年之间(在一个被称为大缓和)，储蓄率跌至4.6%的历史新低。
在2008-10年信贷危机和衰退之初，储蓄率迅速上升，因为消费者变得更加厌恶风险，希望偿还债务并增加储蓄。储蓄率的上升导致了消费支出的下降和经济的负增长。
2008/09年度实际GDP的急剧下降反映了储蓄率的急剧上升。
令人担忧的是，2012年后的经济增长在一定程度上是由储蓄率下降推动的，如果不提高实际工资，储蓄率下降是不可持续的。
2008-12年经济衰退时的储蓄率
2008-12年经济衰退期间的储蓄率没有1990-92年经济衰退期间上升的那么多。这是因为:
- 在1991-92年的经济衰退中，利率要高得多(达到15%的峰值)。自2009年以来，利率已降至0.5%。因此，从利率的角度来看，2012年的储蓄动机较低
- 2008-12年的经济衰退对实际收入造成了更大的长期挤压(由于税收增加，能源价格上涨和实际工资下降)。因此，人们增加储蓄和偿还债务的空间更小了。他们一直在努力支付账单，所以他们没有同样的奢侈来增加储蓄。
2010年以来储蓄率下降
自2010年第一季度以来，储蓄率从11.8%大幅下降至2015年第二季度的4.7%。这在一定程度上是由于实际工资停滞不前，尽管人们希望近期实际收入的上升将转化为更高的储蓄率。
1992-2007年储蓄率下降的原因
- 2007年之前，信贷的可获得性鼓励人们贷款。
- 上涨的房价鼓励人们借钱，因为他们有积极的财富效应。房主可以重新抵押贷款
- 鼓励借贷和消费态度的文化/社会趋势。看到的:个人债务问题
- 低息率。例如，1991-92年的利率超过12%。2000年，利率降至3%。目前的利率为4.5%，低于通货膨胀率。这种负的实际利率会抑制储蓄。
注:年储蓄率也有下降20世纪80年代的劳森热潮
为什么经济衰退时储蓄率会上升?
- 在经济衰退中，人们担心失业，因此可能会对借贷和支出更加谨慎。如果你害怕失业，你也不想为一辆新车背负债务。在经济不稳定时期，人们倾向于推迟购买大宗商品。在1991-92年和2008-12年等经济衰退期间，储蓄率上升。
- 银行正试图通过吸引更多存款、减少放贷来改善其资产负债表。在经济衰退期间通常很难获得贷款。
- 在2008年至2012年期间，实际利率通常为负，这在理论上降低了储蓄的动机。然而，较低的实际利率可能被更重要的因素所抵消，比如对失业的担忧。换句话说，人们在增加储蓄——尽管储蓄的回报很低。
储蓄率与节俭悖论
节俭的悖论是指，如果每个人都同时存钱，就会导致宏观经济问题(即衰退)。从个人的角度来看，在经济衰退时储蓄和偿还债务是有意义的。但是，如果所有人都追求提高储蓄，就会导致总需求下降。
看到的:节俭悖论
储蓄率与财政政策
在经济衰退中，储蓄率的急剧上升意味着消费支出将大幅下降。在凯恩斯经济学中，这是政府借款和增加支出的原因。逻辑是
- 如果储蓄率上升，政府支出需要取代私人部门的支出和投资。否则，衰退将更加严重。
- 如果储蓄率上升，私人部门就有更多可用资金购买政府债券。
高储蓄率的好处
储蓄率迅速上升可能导致总需求下降和经济衰退。然而，从长远来看，较高的储蓄率通常被认为有助于促进更可持续的经济增长。
更高的储蓄能带来更多的私人部门投资。许多人认为，这种投资水平是决定长期经济增长率的关键因素。
储蓄率低的问题
储蓄率极低可能表明:
- 经济不平衡，过度依赖消费支出。
- 累积个人债务。
- 经常项目赤字(进口大于出口)。
自2010年以来，储蓄率的下降发生在一个扩大的时期经常项目赤字．
相关页面
注:
(1)英国国家统计局定义了储蓄率(NRJS)——家庭储蓄占家庭总可用资源的百分比。
(2)储蓄比率会在日后修订。
谢谢分享这篇文章，我从这篇文章中得到了更多的想法。
很明显，储蓄率被人为压低了。房价相对于收入来说太高了，政府在租金和购房方面的补贴都支撑着房价。
“有工作的穷人”受够了交税来补贴那些了解体制、工作时间少于16小时的人，以获得足够的福利，让自己比那些工作时间超过35小时的人过上更好的生活。
对于那些16小时制的人来说，从轻松的生活转向全职工作也很困难，因为他们会因为失去补贴而变得更糟。
美差已经到站了，政府正在明目张胆地掠夺老人辛苦挣来的养老金。这不是鼓励人们努力工作或存钱养老的解决方案——那些不努力工作或存钱的人会和那些努力工作的人过得一样好，所以为什么要麻烦呢?
社会主义走得太远了，现在正在惩罚那些劳动者。
优秀的评论Lynne;我自己也很难说得更好。
为了提高英国的储蓄率，必须扭转日益增长的“活在今天，因为明天我们可能会死”和“你是值得的”的态度。公关/营销/广告机器，需要用合理简单的经济教育(没有严重的凯恩斯主义偏见)来对抗，利用电视纪录片，广告，互联网。如果我们不作为一个国家做点什么，英国将继续陷入一个无底洞，缺乏投资，过度消费，短视。其后果可能导致英国与其他政策更好、总体态度更好的国家相比，脱离第一世界的范畴。
琳恩，但这是经济学家认为英国最好的工作方式。在经济中增加价值的最好方法是从那些已经储蓄的人那里拿走，而这是通过降低利率来实现的。这鼓励人们买房，这些房子的价值随之上涨。然后，你鼓励他们接受更多的贷款，直到有一天，这个机制将停止工作，因为它将失去控制或只是停滞不前。
如果他们提高利率，人们会买更多的房子，而这些房子的价值会随着你支付更多的利息而进一步上涨，这样，经济的资产负债表就会更强健，更多的海外投资者就会来。
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