杠杆率的定义
杠杆比率是银行负债与其权益/资本的比例。有不同的杠杆比率，例如
- 债务对权益=债务总额/股东权益
- 债务对资本=总债务/资本(债务+权益)
- 债务与资产之比=总债务/资产
杠杆比率反映了银行的财务状况，以及其过度扩张的程度。
杠杆比率
银行杠杆的例子
- 如果银行每1英镑的资本储备贷款15英镑，其资本杠杆率将为1/15=6.6%
- 4%的杠杆率意味着，银行每持有1英镑的准备金，就可以贷款25英镑。(1/25 = 4%)
- 如果杠杆率降至3%，就意味着银行每持有1英镑的准备金，就能贷出33英镑(1/33 = 3%)
银行杠杆解释
如果一家银行将其所有存款作为现金存放在银行金库里，它将拥有大量流动资本。每当客户来取回他的存款时，银行就可以到银行的保险库把所有的钱都还给客户。这是一种非常保守的银行业务方法。银行不必担心资产价值下降或贷款无法偿还。然而，这种类型的银行业务并不是非常有利可图。在银行的保险库里保留资本储备并不会给你赚到钱。
取而代之的是，该银行将把存款的一定比例借给希望贷款的客户。这使公司能够从存款中获得更高的回报率。银行贷款越多，盈利的潜力就越大。这就是杠杆作用。
提高杠杆比率
许多监管机构正在考虑提高杠杆率。这意味着银行将不得不保留更多的资本储备。为了增加资本储备以满足更高的杠杆率，需要出售资产以获取现金或减少贷款。见：(华尔街日报)
较高的杠杆率会降低银行的盈利能力，因为这意味着银行可以进行利润较低的贷款。
然而，提高杠杆率意味着银行拥有更多的资本储备，更容易在金融危机中生存。
政府热衷于提高杠杆率，因为这样一来，政府纾困的可能性就会降低。
信贷繁荣与萧条中的杠杆比率
在2000-2007年的金融繁荣时期，银行提高了杠杆率。杠杆率下降，因为他们减少了资本缓冲。增加贷款的动机是为了提高盈利能力。此外，银行几乎不担心破产，因为有一个隐含的担保，政府将拯救银行(一个例子道德风险)
2007年信贷危机后，银行面临坏账风险。少量的股权损失意味着许多银行变得缺乏流动性——它们缺乏现金，因为它们放贷了高比例的资产。他们的杠杆比率很低。他们的贷款短期内无法收回。此外，银行在货币市场融资变得更加困难，因为所有银行都试图筹集现金。
银行杠杆监管
不同国家的杠杆比率要求。巴塞尔协议III规定了3%的全球基准杠杆率要求。但是，其他国家可能有更高的杠杆率要求。
- 根据联邦银行法规，一家美国银行必须拥有至少4%的一级资本比率。美国也在考虑将杠杆率提高至5% (华尔街日报)
- 英国监管财政大臣宣布，他可能会支持一项新的监管，该监管将在2018年前设定银行杠杆比率(（英国广播公司）
- 欧洲银行协会正在研究银行杠杆比率（链接）
相似概念
相关的
- 银行资本到底是什么？纽约时报
- 股本要求
