固定或可变抵押贷款吗?哪个更好?

像大多数人一样,我的固定利率抵押贷款的交易将很快到期,所以我剩下的冲击首先多少抵押贷款会增加第二困难的问题是否得到一个固定利率抵押贷款或一个变量跟踪抵押贷款。

最大的问题是是否利率将维持在高位下降在未来几个月?这并不容易,因为有相互矛盾的信号对通胀和利率的前景。但是,我将解释我的想法,为什么我要风险变量跟踪抵押贷款和不是一个固定利率。

这样的选择我面对目前a2追踪=基准利率+ 0.5%(目前为5%)或2年固定= 4.78%。5年合同是类似的交易

在短期内没有多少区别一个变量跟踪抵押贷款固定利率。然而,在2年内利率可能显著不同。与一个固定利率你确切地知道你要支付什么。跟踪,你可以支付你可以支付的或多或少。

当然,固定利率抵押贷款的优点是,你可以锁定速度。你知道你要支付接下来的2 5或10年。

从历史上看,4.9%的抵押贷款利率相当不错。早在1970年代、80年代甚至1990年代初,利率达到15%。当利率在1990年代早期达到了15%,这造成了实质性的收回和长期的房地产崩溃。固定的第一个优点是可以避免这个风险被抓到。

然而,虽然4.9%是好的与战后时期相比,它是相对较高的比过去15年- 2007年的金融崩溃。那些拿出追踪抵押贷款在金融危机之前,从超低利率中获益。我相信有一些产品提供基准利率-0.5%,这意味着少数幸运的家庭支付抵押贷款几近为零。

什么是新的正常的利率?

所以最大的问题就是将新标准利率80年代和90年代或2010年代?

为了回答这个问题,我们需要看看通货膨胀的前景,世界各地的中央银行,肯定已经被通货膨胀。

在过去的两年里,已经有一个非常明确的通胀趋势超过银行的预测。这就是为什么利率上涨如此之快,超过预期。去年,英国央行(Bank of England)仍然是鸽派希望通货膨胀将会下降的。的逻辑是,通货膨胀是由于临时供应冲击的石油和天然气价格的上涨。和能源价格的飙升也送入更高的食品价格。这些供给冲击在理论上应该是暂时的。但是,银行现在担心这个临时通货膨胀是导致持续的通货膨胀更嵌入。

最近,英国央行(Bank of England)行长承认英国遭受工资-价格螺旋上升,它将提高利率就必须把通胀降至2%

这是非常重要的对利率和住房市场。它反映了两件事——通货膨胀已经比银行更顽固的预测第二,银行变得更加强硬的意愿提高利率,降低通货膨胀。

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为什么利率会下降

然而,尽管所有这些坏消息对通胀和利率,我还准备赌博利率仍将下跌。我将解释我的逻辑,你可以决定你是否同意。

首先,银行担心失败正确预测通胀已经削弱了它的声誉。有一个担心,如果可能失去其低通胀的信誉,这将使其长期工作更加困难。所以强硬的基调的一个原因是,试图说服人们对降低通货膨胀。他们希望这语气温和的工资要求,价格上涨。

其次,通货膨胀仍然是受成本推动的因素。银行自己的分析表明,几乎没有过度需求导致通货膨胀。这是可以理解的,因为经济增长是很弱。英国的产出缺口,其国内生产总值仍低于pre-covid水平。此外,利率的上升会进一步削弱需求。无论我选择了,我看着一个额外的£160一个月,我主要抵押贷款余额只有£100000。为£300000的抵押贷款,想象更高的利率将会减少可支配收入和支出。

第三,天然气和石油价格大幅下降自去年夏天以来的峰值。然而,今年秋天还没有工作到消费者价格指数——部分是因为能源价格的保证。但是,下个月,油价上涨的通胀效应将会下降的通货膨胀

第四,食品通胀率已达到20%,创纪录的水平在过去的几十年。然而,全球食品价格已经在过去的几个月里下降。但是,又有一个时滞在此之前将注意到商店。一个原因是,公司在固定合同购买食物。

然而,新合同将处理大大降低商品价格。超市食品价格很快就会开始下降。你可能会说我相信,当我看到它了。但是,如果食品价格下降或者至少停止上升,这将降低整体通胀率。

第五,我并不相信我们有一个工资价格螺旋银行索赔。原因很简单,实际工资下降。名义工资增长在6%的高位,但它仍然是4%低于通货膨胀率。有很多工人罢工因为没有讨价还价的能力要求更高的工资跟不上通货膨胀。没有与1970年代或80年代,当有一个更真实的工资价格螺旋。

第六个理由我要追踪抵押贷款赌博是在整个发达世界我们看到长期实际利率下降。利率自13世纪以来一直在稳步下降。但是,近几十年来利率继续下降。其中一个原因是人口统计数据。人口老龄化导致较低的经济增长和大量的储蓄。这压低了利率。日本就是一个很好的例子——一旦增长的主要动力,但自1980年代以来已经很低的通货膨胀和低利率接近于零。

现在,英国不是很喜欢日本。由于更高的移民,我们有一个相对年轻的劳动力。但是,尽管移民,还有人口老龄化,这可能导致经济增长和投资的相对较低的利率。自2007年以来,英国的增长一直贫血和动力不足。鉴于这种气候的低增长和生产率低,我看不出利率进一步上升太多。事实上,我担心目前4.5%的基准利率会太多的经济,导致经济增长放缓和通胀和利率的大幅下滑。

这就是为什么我希望利率将在2024年大幅下跌,我可能会后悔一个固定利率为5%,当一个跟踪器可能是2.5%

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浮动利率的风险

然而,有一个警告这一分析。黑天鹅事件的风险。石油和天然气价格下跌,但没有保证我们不可能重新通胀飙升由于地缘政治事件。假设有一些问题与中国台湾,全球通货膨胀可能是毁灭性的。俄罗斯经济是一个相对较小的占GDP的份额,而中国我们可以想象供应和价格在中国可能会受到问题的影响。然而,如果从中国供应中断也不会导致通胀效应也放缓经济增长,这可能意味着利率不能增加太多。

个人选择抵押贷款记录

两年前,我选择了一个为期两年的固定利率抵押贷款。这是一个更好的选择比追踪抵押贷款,节省了我很多钱。当然,如果我真的聪明,我就会利用超低利率的10年期固定利率抵押贷款。事实是2021年,我没有想太多,我已经非常低的利率和没有看到像2022年发生了什么。2020年,我拿出第二抵押贷款延期和明智的或幸运的是我带了五年固定利率。这是一个不错的选择,只是可惜我没有得到一个10年期固定。所以我的过去后悔不是不再固定利率抵押贷款,但现在我要去赌博,希望利率下降。我可以肯定失去面临更高的抵押贷款,但在概率的平衡,我认为他们将会下降。

最后一点是,如果我有任何盈余储蓄,我要用它来试着减少资本的平衡。它是最好的使用目前的储蓄。2005年,我拿出抵押贷款和43年后第一个五年的利率。但是,现在我不再赛车骑自行车和支出每年£6000自行车,我能偿还我的一些资金平衡,这有助于降低利率成本. .

当然,这不是金融的建议,但我希望这有助于告诉你不同的选择。