此外，这并不是一个新情况，不幸的是，房地产繁荣和萧条似乎相当普遍-为什么房地产市场的繁荣和萧条是常见的.
然而，尽管我们无法阻止任何繁荣和萧条，但其规模、长度和持续时间可以受到一系列深思熟虑的政策的限制。
更好的抵押贷款产品
在繁荣时期，银行（尤其是美国的银行）提供的抵押贷款更具挑逗性第一年或第二年的介绍率很高。然后利率飙升。这些诱人的利率让人们产生了一种错误的希望，以为自己能够负担得起抵押贷款。当预告费率到期时，问题开始出现（请参阅：次贷危机).立法禁止预告费率将避免这种情况。
另见：保罗·克鲁格曼（纽约时报）加拿大为避免金融崩溃而实施的监管相对成功）
反周期抵押贷款产品
当房价上涨时，这会鼓励房地产资产撤出，并鼓励人们承担更大的抵押贷款。这种效应被称为金融加速器，因为一个不断上升的经济指标会鼓励更高风险的贷款和支出。类似地，当房价下跌时，负资产会上升。反周期抵押贷款产品将让房主在房价上涨时支付更多的资本金，而在房地产市场发生变化时，他们需要支付的资金更少。
更多地使用固定利率抵押贷款。
英国房主通常不愿意购买固定利率抵押贷款，如果他们这样做，他们往往是2年的短期固定利率。更大程度地鼓励长期固定利率抵押贷款将有助于避免利率变化的波动性——2008年不是一个大问题，但1991-92年肯定是一个因素
资本比率。
繁荣时期的一个显著特征是银行资本比率下降。北岩银行（Northern Rock）和苏格兰皇家银行（Royal Bank of Scotland）等银行增加了贷款，降低了资本比率。这使它们在信贷紧缩期间变得脆弱。在经济好的时期，迫使银行保留更多资本将有助于抑制非理性投资者的情绪支付给政府的资金可以在困难时期偿还。
限制股息和报酬。
一个令人震惊的统计数字——2008年，全球银行的亏损总额达到600亿美元，但平均而言，股息支出仍超过600亿美元（1）。在股票市场上市的银行面临支付股息和减少准备金的压力。德国的银行模式可能是优惠的——不太重视股票和股票市场上市。
理想的抵押贷款产品，使人们在房价上涨时支付更多的抵押贷款，而在房价下跌时支付更少。
根据英格兰银行金融稳定报告（）。2000年至2007年间，英国银行本可以通过以下方式节省850亿英镑的资本：
- 将员工薪酬削减10%
- 将股息支付减少三分之一
- 在年度亏损的情况下停止支付股息。
货币政策
一般来说，我不会把繁荣和萧条归咎于货币政策（见：我们应该把经济衰退归咎于英格兰银行吗).但是，它仍然有效果。甚至使用标准泰勒规则，美联储维持利率过低的时间太长了。但是，由于过度关注通胀，央行对资产泡沫的关注也太少。当然，央行需要制定比通胀更广泛的目标。
工具书类
(1)债务后遗症安德鲁·霍尔丹之家
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