读者提问:在美国早期的银行业历史上，银行会向顾客发行钞票，这些钞票被认为是有黄金和白银做后盾的。我的问题是，顾客给了银行什么来获得银行票据，为什么当顾客试图兑换他们的票据时，许多银行不能按要求付款?
纸币随着时间的推移不断演变。最初，纸币是代替贵金属发行的，本质上是I O U。更专业的术语是，银行票据是一种“期票”——银行不是给客户黄金，而是给客户一张信用票据，表示他们承诺将这张信用票据兑换成等值的黄金或白银。
随着时间的推移，黄金和白银不再用于货币体系，因此银行券变成了有效的信用券。
正是银行最热衷于使用本票而不是贵金属交易。纸币的优点是更容易运输，成本更低，最重要的是，它使银行能够更好地利用其资产。
因此，我认为，为了获得银行票据，顾客只需要在银行有一个账户。
通过发行纸币，银行能够更好地利用这些资产。
的基础银行系统就是银行只保留一小部分存款，然后把剩下的借给借款人。银行可以向借款人收取比支付给储户更高的利率，这就是银行盈利的方式。
如果人们存了1亿英镑，而银行必须保留1亿英镑的黄金，那么银行的存款将是无利可图的，因为银行不能把任何东西贷出去。
因此，如果一家银行有1亿英镑的存款。它可能只保留1%的现金。因此，如果人们来到银行想取出所有的钱，银行就会陷入困境。它不能把钱给所有的银行客户，因为这些钱是以贷款的形式提供给其他企业的。
在20世纪30年代的大萧条时期，人们对银行系统失去了信心，于是去取钱。但是，中小型企业很快就用光了流动资金，这导致许多银行破产。
