住房权益赎回(HEW)是一种以未投资于住房市场的住房为担保的新贷款(例如,未用于购买房屋或改善住房)。从2007年第一季度开始,这被称为住房权益提取(HEW),而不是它的旧名称抵押权益提取。(新)
来源:房地产股权退出在英格兰银行。
假设有人以10万英镑的价格买了一套房子,首付10%,抵押贷款9万英镑。如果房价上升到15万英镑,银行可能愿意提供相当于新房价90%的抵押贷款。因此,房主可以获得13.5万英镑的抵押贷款。因此,房主获得了13.5万英镑的新抵押贷款,这给了他们额外的4.5万英镑用于消费(如购买新车或游艇等奢侈品)。
这张图表显示了自英国房价开始下跌以来,住房权益撤出的下降。
2008年后实际房价的下跌,与抵押贷款权益赎回的下降相对应。
影响房屋净值退出的因素
- 房价。不断上涨的房价鼓励人们以房屋增值为抵押贷款
- 低息率。这使得再抵押更便宜
- 对经济的信心。如果人们是乐观的,那么他们就会再抵押贷款来购买奢侈品。如果人们悲观,他们宁愿偿还债务,而不是贷款。
当房价上涨时,人们可以再抵押他们的房子
当房价下跌时,人们就不能再额外借贷了。但是,人们可能会寻求超额支付他们的抵押贷款,以帮助减少他们所欠的金额。
个人担保贷款
在英国以房屋价值担保的贷款
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